基金份额与累计收益怎么算：净值、份额、累计净值的关系
基金份额净值（单位净值）的官方定义与算法
开放式基金的「基金份额净值」，也就是投资者常说的单位净值，其算法由监管规则直接给出。《公开募集证券投资基金运作管理办法》（证监会令第104号，自2014年8月8日施行）第十七条明确写道：「开放式基金份额净值，应当按照每个开放日闭市后，基金资产净值除以当日基金份额的余额数量计算。」用算式表达就是：
基金份额净值 = 基金资产净值 ÷ 当日基金份额余额数量
这个数值不是随便标的价格，而是开放式基金申购、赎回价格的计算基础。同一第十七条还规定，申购、赎回价格「依据申购、赎回日基金份额净值加、减有关费用计算」，具体计算方法在基金合同和招募说明书中载明。也就是说，单位净值本身只是「每份值多少」，真正的买卖价还要在这个基础上加上或减去相关费用，费率与费用结构以该基金的合同与招募说明书为准。
份额是怎么来的：定投为什么每期份额不同
投资者申购基金，本质上是把一笔钱按确认净值折算成「份额」。本站的口径把这一步写成可计算步骤：某期定投份额 = 该期净申购金额 ÷ 该期确认净值；累计份额为各期份额之和。
定投的特点是每期扣固定的金额，但每期市场给出的确认净值不同，于是同样的扣款金额换来的份额数也不同：某一期净值高，同样的钱折算出的份数就少；某一期净值低，同样的钱折算出的份数就多。这正是定投「平摊成本」的算术来源——份额不是固定买到的，而是每期按当期净值实时折算出来的。每期具体净申购金额与确认净值，以该基金的合同与招募说明书为准。
基金份额累计净值是什么，和单位净值的区别
单位净值只看「当下每份值多少」，累计净值则把基金成立以来历次分掉的红利加回来，反映的是含分红在内的累计表现。两者是两套独立口径：《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》（证监会令第158号，2020年修订）第十四条要求，开放式基金在不晚于每个开放日的次日，披露开放日的「基金份额净值和基金份额累计净值」，说明监管层面本就是把它们作为同时披露的独立数值来要求的。
新华网《环球经济热搜》对两者的区别解释得很直接：基金单位净值 = 基金资产净值 / 基金份额；基金累计份额净值是指基金份额净值与基金历来分红的累计份额分红金额之和，公式为「累计份额净值 = 份额净值 + 累计份额分红金额」。
举例说明（以下为示意算法，不是任何真实产品的业绩）：假设某基金单位净值是1元，成立以来有两次分红，第一次每份0.1元，第二次每份0.2元，那么累计净值 = 1 + 0.1 + 0.2 = 1.3元。这里单位净值只反映当下，累计净值则把分掉的红利补回，呈现从成立至今的累计账面表现。
分红除权为什么让单位净值下降、累计净值却不变
当基金进行现金分红时，一部分收益以现金形式分给持有人，基金资产随之减少。单位净值是「基金资产净值 ÷ 份额余额」，分子变小，单位净值自然下调——这就是分红「除权」后单位净值下降的原因。
但累计净值的算法是把累计每份分红金额加回份额净值，所以分红除权当日，单位净值因资产减少而下降，累计净值却因把分掉的部分加了回来而保持不动。因此，单位净值下降只是资产里分出去了一块，并不代表投资亏损。把除权导致的净值下调误读成「基金亏了」，是混淆了单位净值与累计净值两个口径。
本站的口径也提示：分红除权当日份额净值下调，但份额数量不变（现金分红）或增加（红利再投），累计净值口径不受影响。
算定投收益时为什么要分清两个净值口径
算定投的账户市值、看自己此刻持有多少资产时，用的是单位净值。本站的口径是：期末市值 = 累计份额 × 估值日净值。这里累计份额是你实际持有的份数，乘以「当下」的单位净值，才是你此刻按市价能看到的资产价值。
而要看这只基金成立以来的累计历史表现（包含已经分到手里的红利），则应看累计净值，因为它把历次分红加回来了。如果只用单位净值去回溯长期表现，会漏掉已经分出去的红利，从而低估实际回报。两个净值口径不同、用途不同：市值核算看单位净值，历史累计表现看累计净值，算账时不能混用。
常见问题
单位净值和累计净值到底有什么区别？
单位净值是当下每份基金资产的价值；累计净值 = 单位净值 + 累计每份分红金额，把历次分红加回，反映含分红的累计表现。两者是独立披露的两个数值。
为什么我定投每期买到的份额不一样？
因为每期按当期确认净值折算，算式为「某期份额 = 该期净申购金额 ÷ 该期确认净值」。同样扣款金额遇到不同净值，折算出的份额就不同。
分红后单位净值下降，是不是亏钱了？
不是。这是分红除权，资产分出现金导致单位净值下调，但累计净值不受影响，不代表投资亏损。
算我账户里值多少钱该用哪个净值？
用单位净值，算式为期末市值 = 累计份额 × 估值日净值。申购、赎回相关费率与费用结构以该基金合同与招募说明书为准。
这两个净值一般哪里能查到？
《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》第十四条规定，开放式基金不晚于每个开放日的次日，在规定网站、基金销售机构网站或者营业网点披露开放日的基金份额净值和基金份额累计净值。