《公开募集证券投资基金销售费用管理规定》 第七条第一款
基金销售费用包括基金的认（申）购费、赎回费、销售服务费。
- 文号
- 证监会公告〔2025〕22号（2025年12月31日公布，2026年1月1日起施行）
- 发布机关
- 中国证券监督管理委员会
- 本站用于
- 本站只计算这三类费用；管理费、托管费从基金财产中计提、已反映在净值里，不单独计算。
- 出处
- https://www.csrc.gov.cn/csrc/c101954/c7606091/content.shtml
- 查证
- 2026-09-22
定投计算 / 依据与口径
依据与口径
工具用到的每一条规则，都在这里给出原文摘录、文号条款、官方链接和查证日期（2026-09-22）。法规没有原话、由本站为了计算而做的约定，单独列在最后，标为「本站归纳」。
01
销售费用：申购费、赎回费、销售服务费
《公开募集证券投资基金销售费用管理规定》 第七条第三款
基金管理人销售其管理的基金，不得收取认（申）购费、销售服务费。
- 文号
- 证监会公告〔2025〕22号（2025年12月31日公布，2026年1月1日起施行）
- 发布机关
- 中国证券监督管理委员会
- 本站用于
- 说明：通过基金管理人直销渠道买自家基金时，申购费与销售服务费应为 0，可把费率填 0 计算。
- 出处
- https://www.csrc.gov.cn/csrc/c101954/c7606091/content.shtml
- 查证
- 2026-09-22
《公开募集证券投资基金销售费用管理规定》 第八条第二款
对于主动偏股型基金，收取的认（申）购费应当不高于认（申）购金额的0.8%；对于其他类型的混合型基金，收取的认（申）购费应当不高于认（申）购金额的0.5%；对于指数型基金、债券型基金，收取的认（申）购费应当不高于认（申）购金额的0.3%
- 文号
- 证监会公告〔2025〕22号（2025年12月31日公布，2026年1月1日起施行）
- 发布机关
- 中国证券监督管理委员会
- 本站用于
- 申购费率上限速查表；你填的费率高于上限时给出提示（存量基金可能仍在过渡期内）。
- 出处
- https://www.csrc.gov.cn/csrc/c101954/c7606091/content.shtml
- 查证
- 2026-09-22
《公开募集证券投资基金销售费用管理规定》 第九条第一款
认（申）购费可以采用在基金份额发售或申购时收取的前端收费方式，也可以采用在赎回时从赎回金额中扣除的后端收费方式。
- 文号
- 证监会公告〔2025〕22号（2025年12月31日公布，2026年1月1日起施行）
- 发布机关
- 中国证券监督管理委员会
- 本站用于
- 本站的申购费计算按前端收费方式；后端收费按合同另算，不在本站范围。
- 出处
- https://www.csrc.gov.cn/csrc/c101954/c7606091/content.shtml
- 查证
- 2026-09-22
《公开募集证券投资基金销售费用管理规定》 第十条第一款
投资者赎回基金份额产生的赎回费，应当全额计入基金财产。
- 文号
- 证监会公告〔2025〕22号（2025年12月31日公布，2026年1月1日起施行）
- 发布机关
- 中国证券监督管理委员会
- 本站用于
- 赎回费结果注明「全额计入基金财产」：这笔钱留给继续持有的份额持有人，不归销售机构。
- 出处
- https://www.csrc.gov.cn/csrc/c101954/c7606091/content.shtml
- 查证
- 2026-09-22
《公开募集证券投资基金销售费用管理规定》 第十条第二款
对于投资者持续持有期限少于七日的基金份额，应当收取不低于赎回金额1.5%的赎回费；对于投资者持续持有期限满七日、少于三十日的基金份额，收取不低于赎回金额1%的赎回费；对于投资者持续持有期限满三十日、少于一百八十日的基金份额，收取不低于赎回金额0.5%的赎回费。
- 文号
- 证监会公告〔2025〕22号（2025年12月31日公布，2026年1月1日起施行）
- 发布机关
- 中国证券监督管理委员会
- 本站用于
- 赎回费默认三档（1.5% / 1% / 0.5%）与「低于法定下限」提示。
- 出处
- https://www.csrc.gov.cn/csrc/c101954/c7606091/content.shtml
- 查证
- 2026-09-22
《公开募集证券投资基金销售费用管理规定》 第十条第三款
对于个人投资者持续持有期限满七日的指数型基金、债券型基金份额，以及对于机构投资者持续持有期限满三十日的债券型基金份额，基金管理人可以另行约定赎回费收取标准。
- 文号
- 证监会公告〔2025〕22号（2025年12月31日公布，2026年1月1日起施行）
- 发布机关
- 中国证券监督管理委员会
- 本站用于
- 「基金情形」选项：个人持有的指数型、债券型基金满七日后，机构持有的债券型基金满三十日后，不再套用三档下限。
- 出处
- https://www.csrc.gov.cn/csrc/c101954/c7606091/content.shtml
- 查证
- 2026-09-22
《公开募集证券投资基金销售费用管理规定》 第十条第四款
对于交易型开放式基金（ETF）、同业存单基金、货币市场基金以及中国证监会认可的其他基金或基金份额，基金管理人可以根据产品投资运作特点另行约定赎回费收取标准。
- 文号
- 证监会公告〔2025〕22号（2025年12月31日公布，2026年1月1日起施行）
- 发布机关
- 中国证券监督管理委员会
- 本站用于
- 「基金情形」选 ETF、货币市场基金时不提示法定下限；选同业存单基金时，满 7 日后不提示（少于 7 日仍按流动性风险管理规定第二十三条不低于 1.5%）。
- 出处
- https://www.csrc.gov.cn/csrc/c101954/c7606091/content.shtml
- 查证
- 2026-09-22
《公开募集证券投资基金销售费用管理规定》 第十一条第二款、第三款
对于股票型基金和混合型基金，收取的销售服务费应当不高于基金财产的0.4%/年；对于指数型基金、债券型基金，收取的销售服务费应当不高于基金财产的0.2%/年；对于货币市场基金，收取的销售服务费应当不高于基金财产的0.15%/年……除货币市场基金以及中国证监会认可的其他基金外，对于投资者持续持有期限超过一年的基金份额，不得继续收取销售服务费。
- 文号
- 证监会公告〔2025〕22号（2025年12月31日公布，2026年1月1日起施行）
- 发布机关
- 中国证券监督管理委员会
- 本站用于
- C 类份额销售服务费估算的年费率上限速查，以及「持有超过一年停收」的封顶开关。
- 出处
- https://www.csrc.gov.cn/csrc/c101954/c7606091/content.shtml
- 查证
- 2026-09-22
《公开募集证券投资基金销售费用管理规定》 第十三条
基金管理人可以与基金销售机构约定，在覆盖成本的前提下，对除赎回费外的基金销售费用实行一定的优惠。
- 文号
- 证监会公告〔2025〕22号（2025年12月31日公布，2026年1月1日起施行）
- 发布机关
- 中国证券监督管理委员会
- 本站用于
- 「折扣」只作用于申购费率；赎回费不设折扣输入。
- 出处
- https://www.csrc.gov.cn/csrc/c101954/c7606091/content.shtml
- 查证
- 2026-09-22
《公开募集证券投资基金销售费用管理规定》 第二十九条
已发售基金销售费用结构和费率水平不符合本规定的，基金管理人应当自本规定施行之日起12个月内予以调整
- 文号
- 证监会公告〔2025〕22号（2025年12月31日公布，2026年1月1日起施行）
- 发布机关
- 中国证券监督管理委员会
- 本站用于
- 过渡期提示：2026 年内，存量基金的合同费率可能尚未按新规调整，工具只提示、不判断。
- 出处
- https://www.csrc.gov.cn/csrc/c101954/c7606091/content.shtml
- 查证
- 2026-09-22
02
短期赎回与份额计算
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》 第二十三条
基金管理人应当强化对投资者短期投资行为的管理，对除货币市场基金与交易型开放式指数基金以外的开放式基金，对持续持有期少于7日的投资者收取不低于1.5%的赎回费，并将上述赎回费全额计入基金财产。
- 文号
- 证监会公告〔2017〕12号（2017年8月31日公布，2017年10月1日起施行）
- 发布机关
- 中国证券监督管理委员会
- 本站用于
- 持有少于 7 日赎回费不低于 1.5% 的出处之一（与销售费用新规第十条第二款一致）。
- 出处
- http://www.csrc.gov.cn/csrc/c101877/c1029552/content.shtml
- 查证
- 2026-09-22
《公开募集证券投资基金运作管理办法》 第十七条
开放式基金份额的申购、赎回价格，依据申购、赎回日基金份额净值加、减有关费用计算。开放式基金份额的申购、赎回价格具体计算方法应当在基金合同和招募说明书中载明。
- 文号
- 证监会令第104号（2014年7月7日公布，2014年8月8日起施行）
- 发布机关
- 中国证券监督管理委员会
- 本站用于
- 份额按申购日（T 日）净值计算、赎回金额按赎回日净值计算；具体取舍规则以招募说明书为准。
- 出处
- http://www.csrc.gov.cn/csrc/c106256/c1653978/content.shtml
- 查证
- 2026-09-22
《关于统一规范证券投资基金认（申）购费用及认（申）购份额计算方法有关问题的通知》 申购费用与申购份额计算方法（经基金管理人 2007 年 5 月公告转述）
净申购金额=申购金额/(1+申购费率)；申购费用=申购金额-净申购金额；申购份额=净申购金额/申购当日基金份额净值
- 文号
- 基金部通知〔2007〕10号
- 发布机关
- 中国证监会基金监管部
- 本站用于
- 申购费净额法（外扣法）公式。证监会网站未检到该通知原文，此处按基金管理人依该通知发布的调整公告转述。
- 出处
- https://www.wjasset.com/contents/2007/5/30-A07E7F4E45A04C588293C97017CB74E7.html
- 查证
- 2026-09-22
03
官方发布说明
中国证监会修订发布《公开募集证券投资基金销售费用管理规定》 主要内容第二、三项
简化赎回费收费安排，明确赎回费全部计入基金财产。三是明确对投资者持有期限超过一年的基金份额（货币市场基金除外），不再收取销售服务费，鼓励长期持有。
- 文号
- 2025年12月31日新闻稿
- 发布机关
- 中国证券监督管理委员会（新闻发布）；中国证券投资基金业协会转载
- 本站用于
- 对新规要点的官方概括；基金业协会转载页：https://www.amac.org.cn/xwfb/zjyw/202601/t20260106_27176.html
- 出处
- https://www.csrc.gov.cn/csrc/c100028/c7606047/content.shtml
- 查证
- 2026-09-22
本站归纳 · 不是法条原文
为了把规则变成可计算的步骤，本站做了这些约定
- 金额与份额的取舍：申购费用保留到分；份额保留两位小数，默认四舍五入，也可选「其后舍去」。各基金招募说明书的取舍写法不完全相同，以招募说明书为准。
- 定投扣款日：按日历日排期：每周、每两周加 7 或 14 天；每月定投取同一日，遇到小月取当月最后一天。实际扣款遇非交易日一般顺延，本站不内置节假日表，逐期净值请按你实际确认时对应的净值填写。
- 持续持有天数：按自然日计算，从该笔份额的申购（扣款）日算到赎回日。多数基金从份额确认日起算，确认日比申购日晚 1 个工作日左右，临近 7 天、30 天、180 天边界时请按合同口径把天数减掉相应的日子再算。
- 定投份额分笔赎回：期末一次性全部赎回时，每一期买入的份额单独计算持有天数、各自适用对应档位的赎回费（先进先出）。
- 年化收益率的口径：用 XIRR：每期扣款记为流出、估值日市值（或扣除赎回费后的到手金额）记为流入，按「实际天数 ÷ 365」折现，求使净现值为 0 的年利率。同日多笔现金流先合并。
- 假设年化只是情景：选「假设年化」时，净值按 首期净值 ×(1+年化)^(天数÷365) 平滑增长。真实净值会波动，这只用来看费用与时间对结果的影响，不是收益预测。
- 销售服务费的日计提：常见基金合同写法为「每日按前一日基金资产净值 × 年费率 ÷ 当年天数计提」。本站简化为持有市值不变，按 市值 × 年费率 ÷ 365（或 366）× 天数 估算，实际金额随每日净值变化。
- 持有超过一年停收服务费：按第十一条第三款，把服务费的计提天数封顶在一年（365 或 366 天）。存量基金在过渡期内可能尚未执行，可关闭封顶开关对照。
- A 类与 C 类的对照：只比较前端申购费与销售服务费两项，赎回费、管理费与托管费的差异不在比较范围内，市值视为不变。结果是费用算术，不代表哪一类份额更适合你。
新旧规定怎么衔接
原《开放式证券投资基金销售费用管理规定》（证监会公告〔2013〕26号）已于 2026 年 1 月 1 日废止，由《公开募集证券投资基金销售费用管理规定》（证监会公告〔2025〕22号）取代。流动性风险管理规定第二十三条「持续持有期少于 7 日收取不低于 1.5% 赎回费并全额计入基金财产」仍然有效，与新规第十条第二款的第一档一致；新规在此之外增加了 7 至 30 日、30 至 180 日两档下限。
新规第二十九条给已发售的基金留了 12 个月调整期。所以在 2026 年内，你在某只存量基金的招募说明书里看到的费率仍可能是旧标准。工具遇到低于下限或高于上限的费率只做提示，是否合规、何时调整以基金管理人的公告为准。
中国证券投资基金业协会转载的发布说明：https://www.amac.org.cn/xwfb/zjyw/202601/t20260106_27176.html