定投哪种基金：按费用结构与波动特征选，不按名字选
定投的机制：固定的是扣款额，变化的是份额
定期定额与一次性买入最本质的区别，不在买了几次，而在每一期扣多少钱、按什么价格折算份额。
《公开募集证券投资基金运作管理办法》第十七条写明：「开放式基金份额净值，应当按照每个开放日闭市后，基金资产净值除以当日基金份额的余额数量计算。」也就是说，每一期定投的份额，等于当期扣款金额除以当期份额净值。
扣款金额固定，各期净值不同，买入的份额就不一样：净值低的那一期买到更多份额，净值高的那一期买到更少份额。波动只改变份额在时间上的分布，不改变你一共扣出去多少钱。这是定投与一次性买入在算术上的分水岭——一次性买入的份额由单一时点净值决定，定投的份额由多个时点净值分别决定。
份额到手之后还有一层口径。《公开募集证券投资基金运作管理办法》第三十八条规定，份额持有人可以事先选择将所获分配的现金收益，按照基金合同有关基金份额申购的约定转为基金份额。是否选择转份额、按什么方式折算，同样以该基金的合同约定为准。
A 类与 C 类：同一只基金的两类份额，费用结构不同
A 类与 C 类不是两只基金，而是同一只基金的两类份额。区别在于钱怎么收。
A 类收前端申购费，在买入时一次性发生。《公开募集证券投资基金销售费用管理规定》（证监会公告〔2025〕22号，2026-01-01 施行）第八条第二款给出分类型上限：「对于主动偏股型基金，收取的认（申）购费应当不高于认（申）购金额的0.8%；对于其他类型的混合型基金，收取的认（申）购费应当不高于认（申）购金额的0.5%；对于指数型基金、债券型基金，收取的认（申）购费应当不高于认（申）购金额的0.3%；对于其他基金，可以参照上述费率水平约定收取标准。」
C 类不收申购费，改收销售服务费。同一规定第十一条写明：「对于不收取认（申）购费的基金或基金份额，基金销售机构可以收取一定比例的销售服务费。对于股票型基金和混合型基金，收取的销售服务费应当不高于基金财产的0.4%/年；对于指数型基金、债券型基金，收取的销售服务费应当不高于基金财产的0.2%/年；对于货币市场基金，收取的销售服务费应当不高于基金财产的0.15%/年；对于其他基金，可以参照上述费率水平约定收取标准。」
第十一条还有一句对持有期很关键：「除货币市场基金以及中国证监会认可的其他基金外，对于投资者持续持有期限超过一年的基金份额，不得继续收取销售服务费。」也就是说，C 类的销售服务费不是无限期收下去的，持有超过一年就停收。
以上都是监管给出的上限，具体某只基金实际收多少、怎么收，以该基金的合同与招募说明书为准。
临界点：两项费用相等的那一天
A 类与 C 类的费用，一个一次性发生，一个按天累积，两者必然在某个持有天数上相等。这个天数就是本站所说的费用临界点。
算法本身不复杂。A 类这边，前端申购费按净额法在买入时一次性扣掉；C 类这边，销售服务费按当期市值乘年费率逐日累计，累计到持有满一年为止，之后不再计。把两条费用随持有天数变化的曲线放在一起，交点就是临界持有天数。持有时间短于临界点，一次性费用摊薄得不够，A 类这边通常更贵；持有时间长于临界点，逐日累积的部分超过了那笔一次性费用。
需要说明的是，本站只比这两项费用，不比别的，也不判断哪一类更适合谁。临界点是一个算术结果，不是一个选择结论。
名称只约定投资方向，约定不了费用结构
《公开募集证券投资基金运作管理办法》第三十一条规定：「基金名称显示投资方向的，应当有百分之八十以上的非现金基金资产属于投资方向确定的内容。」
这条说的是名称的效力边界：名称只承诺投资方向，不承诺费率、不承诺份额类别、不承诺持有多久划算。一只名称里写着某个方向的基金，可能同时有 A 类和 C 类，两者的临界点天数可以完全不同；名称里看不出你该按哪种费用结构去匹配自己的持有期。
所以「按名字选」这件事，在费用这一层是失效的。名称满足不了你的费用与持有期结构——那部分信息在合同和招募说明书里，不在名字里。
费率以合同与招募说明书为准，工具只做算术
《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》第十五条要求：「基金管理人应当在开放式基金的基金合同、招募说明书等信息披露文件上载明基金份额申购、赎回价格的计算方式及有关申购、赎回费率，并保证投资者能够在基金销售机构网站或营业网点查阅或者复制前述信息资料。」
这句话把费率的出处钉死了：具体费率与费用结构，以基金合同和招募说明书为准。监管规定给的是上限，合同和招募说明书给的是实际执行标准，两者不是一回事。
本站的定位也在这里：只做算术。你把合同里查到的申购费率、销售服务费率、自己的持有天数填进来，工具按上面的口径算出临界点和各项费用金额。它不联网取实时净值，不推荐任何具体基金产品、代码或公司产品线，不比较产品优劣，不预测净值或收益。
常见问题
定投的份额是怎么算出来的？
按每一期扣款当日的份额净值折算。依据是《公开募集证券投资基金运作管理办法》第十七条，份额净值等于基金资产净值除以当日基金份额余额数量。扣款额固定，各期净值不同，份额数就不同。
A 类和 C 类是两只不同的基金吗？
不是。它们是同一只基金的两类份额，投资组合相同，差别在费用收取方式：A 类收前端申购费，C 类不收申购费、改收销售服务费。
销售服务费会一直收下去吗？
《公开募集证券投资基金销售费用管理规定》第十一条规定，除货币市场基金以及中国证监会认可的其他基金外，投资者持续持有期限超过一年的基金份额，不得继续收取销售服务费。
临界持有天数是怎么算的？
把 A 类前端申购费作为一次性支出，把 C 类销售服务费按市值乘年费率逐日累计，找到两者金额相等的那一天。本站只比这两项费用，不判断哪类更适合谁。
工具里的费率从哪里来？
需要你自己从该基金的合同与招募说明书中查。监管规定只给上限，实际执行标准以合同和招募说明书为准，工具不联网取数、不代为判断。